O que são e como funcionam os fundos imobiliários de hotéis

Você já imaginou ter uma participação em um hotel, sem precisar lidar com os desafios da sua gestão?

Os fundos imobiliários de hotéis oferecem essa oportunidade, permitindo que investidores desfrutem dos benefícios do mercado hoteleiro de forma acessível.

Os fundos imobiliários de hotéis costumam despertar o interesse de investidores que buscam diversificar suas carteiras com ativos imobiliários.

Sendo assim, o Investidor 10 decidiu preparar um artigo completo sobre o assunto. Continue conosco para descobrir:

• Como exatamente funcionam esses fundos;
• Quais são os fatores que os tornam atrativos para os investidores;
• Quais são os riscos envolvidos nesse tipo de investimento.

Ao longo deste artigo, responderemos a essas perguntas e forneceremos dados valiosos para ajudar você a entender melhor esse tipo de ativo do mercado financeiro. Vale a pena conferir!

O que são fundos imobiliários?

são veículos de investimento coletivo que aplicam recursos em empreendimentos imobiliários ou em ativos relacionados ao mercado imobiliário, como imóveis comerciais, residenciais, shoppings, hospitais, hotéis, entre outros.

Na prática, eles funcionam como uma espécie de condomínio de investidores, nos quais cada investidor detém cotas proporcionais ao montante que investiu. Confira alguns aspectos importantes sobre esse tipo de ativo:

• Gestão: Os fundos imobiliários são gerenciados por administradores profissionais que escolhem os investimentos e cuidam da gestão do patrimônio do fundo.
• Remuneração: Os rendimentos dos fundos podem vir do aluguel de imóveis, da venda de imóveis, de ganhos com valorização dos ativos imobiliários ou de outras fontes relacionadas ao mercado imobiliário.
• Rendimentos periódicos: Nesse tipo de aplicação, os investidores recebem os rendimentos periódicos, de forma proporcional às cotas que possuem.

Em resumo, podemos afirmar que os fundos imobiliários proporcionam aos investidores a oportunidade de investir indiretamente em imóveis e diversificar seus investimentos no mercado imobiliário sem precisar adquirir diretamente um imóvel físico.

Além disso, oferecem liquidez, uma vez que as cotas são negociadas em bolsa de valores, permitindo a compra e venda das cotas de forma mais fácil e rápida em comparação à venda de um imóvel físico.

O que são fundos imobiliários de hotéis?

Os fundos imobiliários de hotéis são um tipo específico de fundo imobiliário que investe em empreendimentos hoteleiros ou ativos relacionados ao setor hoteleiro.

Na prática, eles adquirem e operam hotéis ou investem em empreendimentos imobiliários voltados para hospedagem, como resorts, pousadas, e outros tipos de alojamento.

Esses fundos possuem características particulares, uma vez que seus rendimentos estão diretamente ligados ao desempenho operacional dos hotéis que compõem sua carteira.

Assim como em outros tipos de fundos imobiliários, os investidores em fundos imobiliários de hotéis recebem rendimentos proporcionais às cotas que possuem.

Esses rendimentos podem ser distribuídos periodicamente, geralmente mensalmente, e são isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoa física.

Investir em fundos imobiliários de hotéis pode proporcionar aos investidores exposição ao mercado hoteleiro sem a necessidade de adquirir e administrar um hotel por conta própria.

Além disso, oferece a possibilidade de diversificação de portfólio e potencial de retorno com base no desempenho do setor.

No entanto, é importante considerar que esses fundos estão sujeitos aos riscos associados ao mercado imobiliário e ao setor de turismo e hotelaria, como variações na demanda por hospedagem, sazonalidade, competição, entre outros fatores.

Vantagens e desvantagens dos fundos imobiliários de hotéis

Investir em fundos imobiliários de hotéis é uma decisão que oferece uma série de vantagens e desvantagens, dentre as quais, podemos destacar:

Vantagens dos fundos imobiliários de hotéis

• Exposição ao setor hoteleiro: Os fundos imobiliários de hotéis oferecem aos investidores uma forma de investir indiretamente no setor hoteleiro, permitindo-lhes se beneficiar dos potenciais ganhos desse mercado, sem precisar adquirir e administrar um hotel por conta própria.
• Diversificação de portfólio: Esses fundos oferecem aos investidores uma maneira de diversificar seu portfólio de investimentos, adicionando exposição ao mercado imobiliário e ao setor hoteleiro, o que pode ajudar a reduzir o risco total da carteira.
• Renda recorrente: Os fundos imobiliários de hotéis distribuem rendimentos periódicos aos investidores, geralmente mensalmente, provenientes da receita de hospedagem dos hotéis da carteira.
• Liquidez: As cotas dos fundos imobiliários de hotéis são negociadas em bolsa de valores ou mercado de balcão, oferecendo aos investidores liquidez e a capacidade de comprar e vender suas cotas com relativa facilidade.

Desvantagens dos fundos imobiliários de hotéis

• Sensibilidade à economia e ao turismo: Os fundos imobiliários de hotéis estão sujeitos à sensibilidade econômica e ao desempenho do setor de turismo. Variações econômicas ou eventos externos que afetam o turismo podem impactar negativamente a ocupação e a receita dos hotéis, afetando os rendimentos do fundo.
• Riscos operacionais: Os fundos imobiliários de hotéis estão sujeitos a diversos riscos operacionais, como gestão inadequada, manutenção deficiente dos hotéis, concorrência no setor hoteleiro, entre outros, que podem afetar o desempenho do fundo.
• Sazonalidade: O desempenho dos hotéis muitas vezes é afetado pela sazonalidade, com períodos de alta demanda e baixa demanda ao longo do ano, o que pode resultar em variações nos rendimentos do fundo ao longo do tempo.
• Volatilidade de preços: Assim como outros tipos de investimentos de renda variável, as cotas dos fundos imobiliários de hotéis estão sujeitas à volatilidade de preços do mercado, o que pode resultar em variações no valor das cotas e potenciais perdas de capital para os investidores.

Sendo assim, é importante que os investidores considerem cuidadosamente esses aspectos ao avaliar a adequação dos fundos imobiliários de hotéis para sua carteira de investimentos e mantenham uma estratégia de investimento diversificada e alinhada aos seus objetivos financeiros e tolerância ao risco.

Como escolher e investir em fundos imobiliários de hotéis?

Escolher e investir em fundos imobiliários de hotéis requer uma análise cuidadosa e uma abordagem diligente. Confira algumas dicas que podem lhe ajudar a fazer isso:

1.Pesquisa e conhecimento

Antes de investir, é essencial entender como funcionam os fundos imobiliários de hotéis, suas características, riscos e potenciais retornos. Pesquise sobre o mercado hoteleiro, as tendências do setor e os principais indicadores que podem afetar o desempenho dos hotéis.

2.Avaliação do seu perfil de investidor

Avalie seu perfil de investidor, incluindo seus objetivos financeiros, horizonte de investimento, tolerância ao risco e necessidades de liquidez. Na prática, esse tipo de cuidado ajudará a determinar se os fundos imobiliários de hotéis são adequados para você e em que medida devem fazer parte de sua carteira de investimentos.

3.Análise dos fundos disponíveis

Pesquise os fundos imobiliários de hotéis disponíveis no mercado. Analise fatores como:

• Histórico de desempenho do fundo;
• Qualidade dos hotéis em sua carteira;
• Reputação do gestor do fundo;
• Taxas de administração e performance;
• Dentre outros aspectos relevantes.

4.Avaliação da qualidade dos ativos

Analise a qualidade dos hotéis que compõem a carteira do fundo. Considere fatores como:

• Localização;
• Marca do hotel;
• Padrão de qualidade;
• Ocupação histórica;
• Desempenho financeiro;
• Perspectivas futuras.

Hotéis bem localizados e com boa reputação tendem a ter melhor desempenho ao longo do tempo.

5.Análise dos riscos

Avalie os riscos associados ao investimento em fundos imobiliários de hotéis, incluindo riscos econômicos, operacionais, de mercado e de liquidez.

Considere como esses riscos podem afetar o desempenho do fundo e sua capacidade de atingir seus objetivos de investimento.

6.Diversificação e monitoramento

Considere diversificar seu investimento em diferentes fundos imobiliários de hotéis e outros tipos de investimentos para reduzir o risco específico do fundo e melhorar o potencial de retorno ajustado ao risco de sua carteira como um todo.

Além disso, monitore regularmente o desempenho do fundo e reavalie periodicamente sua estratégia de investimento para garantir que ela continue alinhada com seus objetivos e circunstâncias financeiras.

Investir em fundos imobiliários de hotéis pode ser uma maneira eficaz de obter exposição ao mercado hoteleiro e diversificar sua carteira de investimentos, mas requer pesquisa, análise e diligência cuidadosas para tomar decisões bem fundamentadas.

7.Abra conta em uma corretora

Após escolher os FIIs em que deseja investir, abra uma conta em uma corretora de valores mobiliários autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Por sua vez, com a conta aberta, você poderá enviar ordens para a compra das cotas dos fundos através da plataforma de negociação da corretora.

Acesse informações sobre os fundos imobiliários de hotéis

Confira abaixo, algumas opções em fundos imobiliários de hotéis.

Clicando sobre as alternativas, você terá acesso a informações e indicadores completos de cada fundo.

• HTMX11 - FII Hotel Maxinvest
• MGHT11 - Mogno Hotéis
• BTHI11 - BTG Pactual Hotéis FII
• XPHT12 - XP Hotéis

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