O que são e como funcionam os fundos de infraestrutura?

Os fundos de infraestrutura começaram a ser negociados em 2020, após a aprovação da instrução CVM 606. Mas, afinal, você sabe como eles funcionam? Com alocação de recursos em projetos que vão desde rodovias e aeroportos até energia renovável e saneamento básico, esses fundos se destacam como pilares importantes para o desenvolvimento do nosso país. Se você deseja saber mais sobre os fundos de infraestrutura e entender como eles podem se integrar à sua estratégia de investimentos, continue conosco e acompanhe esse artigo até o final.

O que são fundos de infraestrutura?

Os Fundos de Infraestrutura são uma categoria específica de Fundos de Investimento que se concentram em investir em projetos de infraestrutura, direcionando seus recursos para projetos que envolvem:

• Concessões públicas: Investimentos em ativos concedidos pelo governo, como rodovias, aeroportos, portos, etc.
• Energia: Projetos de geração, transmissão e distribuição de energia, como usinas hidrelétricas, parques eólicos, termelétricas, linhas de transmissão, entre outros.
• Saneamento: Investimentos em projetos relacionados ao tratamento de água e esgoto.
• Telecomunicações: Ativos como torres de telefonia, fibra óptica, data centers, entre outros.

Sendo assim, os fundos de infraestrutura oferecem aos investidores a oportunidade de participar de projetos de grande porte e longo prazo, com potencial de geração de receita estável e previsível. Esses fundos podem distribuir rendimentos aos cotistas provenientes dos contratos de concessão ou operação dos ativos, como pedágios, tarifas de uso, aluguéis, entre outros. No entanto, assim como em outros tipos de investimentos, os FIs infra também estão sujeitos a riscos, dentre eles, os riscos:

• Regulatórios;
• Políticos;
• Econômicos;
• Operacionais;
• Mercado.

Por isso, é importante que os investidores façam uma avaliação cuidadosa, antes de tomar uma decisão de investimento.

Vantagens e desvantagens dos fundos de infraestrutura

Investir em fundos de infraestrutura é uma decisão que possui vantagens e desvantagens que precisam ser avaliadas, dentre as quais, podemos destacar:

Vantagens de investir em fundos de infraestrutura

• Potencial de rendimento atrativo: Os projetos de infraestrutura geralmente têm uma estrutura de receita estável e previsível, o que pode resultar em rendimentos consistentes para os investidores.
• Diversificação: Investir em infraestrutura pode oferecer uma forma de diversificação em relação a outros tipos de investimentos, como ações e títulos.
• Ativos tangíveis: Os ativos de infraestrutura muitas vezes são tangíveis, como estradas, aeroportos, energia, o que pode fornecer uma sensação de segurança para os investidores.
• Longo prazo: Muitos projetos de infraestrutura têm horizontes de investimento de longo prazo, o que pode ser atraente para investidores que buscam retornos consistentes ao longo do tempo.
• Potencial de crescimento: Com o crescimento populacional e econômico, a demanda por infraestrutura pode aumentar, o que pode beneficiar os investidores a longo prazo.

Desvantagens de investir em fundos de infraestrutura

• Riscos regulatórios e políticos: Investimentos em infraestrutura estão sujeitos a mudanças na regulamentação e política governamental, o que pode afetar a rentabilidade dos projetos.
• Capital intensivo: Muitos projetos de infraestrutura exigem investimentos significativos de capital inicial e podem ter custos de manutenção elevados ao longo do tempo.
• Liquidez limitada: Comparado a outros investimentos, como ações, os fundos de infraestrutura podem ter menor liquidez, o que significa que pode ser difícil vender cotas rapidamente em caso de necessidade.
• Sensibilidade econômica: Os investimentos em infraestrutura podem ser sensíveis a condições econômicas e ciclos de mercado, o que pode afetar a demanda por serviços e afetar a rentabilidade dos projetos.
• Complexidade: Investir em infraestrutura pode ser complexo devido à variedade de ativos e à necessidade de entender os detalhes dos projetos e contratos envolvidos.

Como em qualquer investimento, é importante que os investidores avaliem cuidadosamente as vantagens e desvantagens dos fundos de infraestrutura e considerem sua adequação aos seus objetivos financeiros e tolerância ao risco.

Como escolher e investir em fundos de infraestrutura

Como escolher e investir em fundos de infraestrutura Escolher e investir em fundos de infraestrutura é algo que envolve uma análise cuidadosa dos projetos, gestores e do próprio mercado de infraestrutura. Confira algumas dicas que podem ajudar na seleção de bons fundos: 1.Pesquisa e educação financeira:

• Antes de investir, é fundamental entender o funcionamento dos fundos de infraestrutura, os tipos de ativos em que investem, os riscos envolvidos e os potenciais retornos.

• Estabeleça seus objetivos financeiros, como retorno do investimento, prazo de investimento e tolerância ao risco

• Analise a experiência e histórico dos gestores do fundo. Pesquise sobre sua reputação, desempenho em investimentos similares e sua capacidade de gerenciar os ativos.

• Avalie os ativos em que o fundo investe, considerando a localização, o estado de conservação, os contratos de locação ou concessão, as perspectivas de crescimento e outros fatores relevantes para cada ativo.

• Identifique e avalie os riscos associados aos ativos do fundo, como riscos regulatórios, políticos, econômicos e operacionais. Considere como esses riscos podem afetar a rentabilidade do investimento.

• Considere a diversificação da sua carteira de investimentos. Não coloque todos os seus recursos em um único FI de infraestrutura. Procure diversificar entre diferentes fundos e tipos de ativos para reduzir o risco.

• Após avaliar em quais fundos investir, acesse a plataforma da sua corretora de investimento e envie a ordem de compra para aquisição de cotas.

Lembre-se que investir em fundos de infraestrutura pode oferecer oportunidades de retorno interessantes, mas, por outro lado, também envolve riscos. Portanto, é importante realizar uma análise completa antes de tomar decisões de investimento.

Acesse informações sobre os fundos de infraestrutura

Confira abaixo algumas opções em fundos de infraestrutura. Clicando sobre as alternativas, você terá acesso a informações e indicadores completos de cada fundo:

• BDIF11 - FUNDO EM INFRAESTRUTURA BTG PACTUAL DÍVIDA INFRA
• JURO11 - SPARTA INFRA FIC FI-INFRA
• BODB11 - BOCAINA INFRA
• CPTI11 - CAPITÂNIA INFRA FIC FI-INFRA RF CP
• KDIF11 - KINEA FI - INFRA
• IFRA11 - ITAU FDO INV COTAS FDO INCENT DE INV INFR. RF CP
• SNID11 - SUNO INFRA DEBÊNTURES INFRA RENDA FIXA CP
• BIDB11 - INTER FI-INFRA
• CDII11 - SPARTA INFRA CDI FIC FI-INFRA
• XPID11 - XP INFRA DEBÊNTURES
• RBIF11 - RIO BRAVO ESG
• NUIF11 - NU FI-INFRA
• AZIN11 - AZ QUEST INFRA-YIELD II FIP-IE

Com informações completas e precisas sobre cada fundo, você aumenta as suas chances de investir de forma assertiva, obtendo um excelente retorno ao longo do tempo. Por fim, antes de sair, caso ainda não siga, não se esqueça de seguir o Investidor 10 nas redes sociais!